Nên đầu tư vào coin mới hay coin cũ tốt hơn?
1. Coin cũ, coin mới là gì?
1. Coin cũ, coin mới là gì?
Sau sự ra đời của blockchain và Bitcoin, đã có nhiều loại tiền số mới được phát triển. Nếu chia chúng dựa trên thời gian phát hành, chúng ta có các nhóm sau:
Nhóm 1:
- Phát hành trước năm 2017.
- Mở khóa từ 80-100%, ít bị tác động bởi lạm phát và áp lực bán.
- Gọi vốn từ cộng đồng qua ICO, không nhiều ảnh hưởng từ quỹ đầu tư hoặc Market Maker.
- Vốn hóa ban đầu thấp từ 10 USD đến 20 triệu USD. Hiện tại, nếu dự án vẫn hoạt động, vốn hóa có thể lên tới hàng tỷ USD do sự gia tăng vốn hóa thị trường.
- Sản phẩm hướng đến việc phục vụ các xu hướng thị trường trong quá khứ.
Nhóm 2:
- Phát hành từ năm 2017 đến 2021, giai đoạn có sự tham gia của quỹ đầu tư.
- Mở khóa từ 40-60%.
- Dự án gọi vốn từ cả cộng đồng và quỹ đầu tư.
- Vốn hóa thị trường tăng lên từ 50 triệu USD đến 100 triệu USD, do dòng tiền mới vào thị trường sau khi Bitcoin đạt đỉnh vào năm 2017.
Nhóm 3:
- Phát hành từ năm 2022 trở đi.
- Mở khóa từ 10-20%, tỷ lệ lạm phát và áp lực bán cao ở giai đoạn sau, thấp ở giai đoạn đầu.
- Gọi vốn từ quỹ đầu tư để tuân thủ các quy định pháp lý và kiểm soát nguồn cung.
- Vốn hóa thị trường ban đầu cao, trên 100 triệu USD, làm cho việc tăng giá trở nên khó khăn hơn so với nhóm 1.
- Sản phẩm phù hợp với xu hướng thị trường hiện tại.
Vậy coin cũ, coin mới là gì?
- Coin cũ: Token được unlock gần hết, ít bị ảnh hưởng bởi lạm phát và áp lực bán.
- Coin mới: Token được unlock ít, tỷ lệ lạm phát cao, chịu áp lực bán cao.
Phân loại các nhóm coin
2. Những điều cần lưu ý khi phân tích coin cũ, coin mới
2. Những điều cần lưu ý khi phân tích coin cũ, coin mới
Không có quy tắc đầu tư cố định cho các loại coin mới hay cũ với mức lạm phát khác nhau. Cả hai loại này đều có khả năng tăng trưởng hoặc giảm giá tương đương. Thay vào đó, nhà đầu tư cần xem xét ba yếu tố quan trọng sau:
- Dự án có tiềm năng phát triển không?
- Ai sẽ được hưởng lợi nếu giá của tiền ảo tăng?
- Xu hướng giá của Bitcoin đang di chuyển như thế nào?
Động lực phát triển của dự án
Nhóm dự án "mới" có thể được xem xét nếu mặc dù đã ra mắt từ lâu nhưng liên tục cải tiến và thích nghi với xu hướng thị trường, thậm chí vượt qua các đối thủ cùng ngành về dòng tiền.
Ví dụ, BNB ra mắt từ 2017 nhưng vẫn đang phát triển mạnh mẽ dưới sự hậu thuẫn của Binance, thường xuyên điều chỉnh sản phẩm để phản ánh xu hướng thị trường qua các sự kiện như Launchpool, Launchpad. Chainlink từng là lãnh đạo trong lĩnh vực Oracle của thị trường crypto vào những năm 2020, và vẫn tiếp tục đem lại sự chú ý với mảng CCIP. Ethereum đã xuất hiện từ năm 2015 nhưng vẫn đang tiếp tục phát triển thông qua các công nghệ như Dencun, Layer 2, Liquid Staking để tạo ra xu hướng mới.
Đối với những dự án mới, quan trọng là phải đánh giá xem sản phẩm của họ có đáp ứng được nhu cầu của thị trường tại thời điểm đó không, đội ngũ phát triển dự án có chất lượng không, và có kế hoạch phát triển dài hạn không. Đồng thời, cũng cần so sánh với các dự án khác trong cùng ngành để biết được dự án nào đang thu hút sự quan tâm của cộng đồng nhiều nhất.
Động lực phát triển của dự án
Nguồn cung lưu hành của đồng coin
Nhà đầu tư cũng cần xem xét các yếu tố như cung lưu thông, tỷ lệ lạm phát và các địa chỉ ví nắm giữ nhiều để đánh giá ai sẽ hưởng lợi nhiều nhất khi giá coin tăng đột ngột.
Với các dự án có cung lưu thông thực (không phải tokenomics), nếu thị trường không mấy sôi động, thường lớn phần sẽ nằm trong tay một thực thể như market maker, đội ngũ phát triển hoặc sàn giao dịch. Trong tình huống này, giá coin có thể tăng mạnh để đáp ứng một số nhu cầu như:
- Tăng mạnh để thu hút sự chú ý từ cộng đồng.
- Tăng mạnh trước các sự kiện mở khoá coin lớn để duy trì vùng giá hỗ trợ.
- Tăng mạnh trước các hoạt động sử dụng đồng coin đó.
Các dự án như Celestia (TIA) hoặc Injective (INJ) có thể trải qua những tình huống này.
Ví dụ, Celestia chỉ mới mở khoá 15% tổng cung, dù vốn hoá danh nghĩa cao nhưng vốn hoá thực thấp, điều này tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của market maker.
Về phía Injective, mặc dù đã tồn tại một thời gian và mở khoá 88% tổng cung, phần lớn các nhà đầu tư đã thấy chán nản và cắt lỗ. Sau giai đoạn này, dự án đã thu hút vốn từ Jump Capital, có thể coi đây là bước khởi đầu cho hoạt động liên quan đến market maker.
Ngoài ra, một yếu tố quan trọng khác cần xem xét khi đầu tư (bất kể là coin mới hay cũ) là xu hướng của Bitcoin và thị trường crypto. Đặc biệt, tránh mua khi thị trường quá nóng vì giá altcoin thường chỉ đi ngang khi Bitcoin tăng mạnh. Việc kết hợp phân tích kỹ thuật và dữ liệu on-chain cũng cần thiết để giảm rủi ro và tìm được vùng giá tốt.
Các ông lớn trong thị trường Crypto
Chọn lựa các dự án mới ra mắt có nguồn cung ít và sản phẩm phù hợp thị trường có thể giúp giảm đi một phần rủi ro. Tương tự, những dự án cũ mặc dù đã tồn tại lâu nhưng với sản phẩm mới có thể đuổi kịp xu hướng cũng có tiềm năng tăng trưởng. Nhưng nhà đầu tư cần xem xét nhiều yếu tố khác ngoài thời điểm ra mắt để đánh giá đúng hơn.