DeFi Lending là gì và nó hoạt động như thế nào?

DeFi (Tài chính phi tập trung) là một thuật ngữ được sử dụng rộng rãi trong lĩnh vực tiền số, nó mô tả sự chuyển giao từ các hệ thống tài chính tập trung sang tài chính ngang hàng nhờ sử dụng các công nghệ phi tập trung trên blockchain. Lending (cho vay) là một trong những lĩnh vực hứa hẹn nhất của DeFi, với các giao thức như Aave, Maker DAO và Compound Finance mang lại tiềm năng to lớn, trong khi các công ty fintech như Hodlnaut, BlockFi và Nexo cung cấp dịch vụ cho vay.

Các nền tảng DeFi Lending cung cấp vô vàn các sản phẩm cho vay và cho mượn thường linh hoạt hơn và cung cấp các điều khoản tốt hơn so với các nền tảng cho vay tập trung truyền thống.

Tài chính phi tập trung | Nguồn: giaiphapmmo

DeFi Lending hoạt động bằng cách cho phép người dùng gửi tiền số vào một hồ thanh khoản. Sau đó, hồ tiền số này được sử dụng để cung cấp các khoản vay cho những người dùng khác. Lãi suất của các khoản vay này thường cao hơn nhiều so với lãi suất các khoản vay truyền thống, khiến chúng trở nên hấp dẫn đối với người cho vay. Tuy nhiên, rủi ro cũng cao hơn, bởi người đi vay có thể vỡ nợ và mất tài sản thế chấp.

Đối với người mượn tiền, nền tảng DeFi lending có nhiều ưu thế hơn so với các nơi cho vay truyền thống. Đầu tiên, nền tảng này có thể truy cập được tại bất kỳ đâu có kết nối internet, bất kể vị trí hoặc lịch sử tín dụng. Thứ hai, các khoản vay từ nền tảng này thường rẻ hơn các khoản vay truyền thống, vì không cần người trung gian và việc sử dụng các vị thế nợ có thế chấp (CDP) giúp giảm chi phí vay.

Cuối cùng, các nền tảng DeFi lending thường minh bạch hơn so với các nơi cho vay truyền thống, bởi toàn bộ mọi hoạt động của nền tảng đều được ghi lại trên blockchain. Sự minh bạch này không chỉ cho phép người đi vay mua sắm ở mức giá và điều khoản tốt nhất mà còn giúp xây dựng lòng tin giữa người cho vay và người đi vay.

Trong khi các nền tảng DeFi lending đã mở ra một thế giới vay mượn mới mẻ cho người dùng tiền số, chúng cũng đi kèm với một số nhược điểm mà người dùng nên biết trước khi tham gia.

Trước hết, nền tảng này vẫn còn tương đối mới và chưa được thử nghiệm. Tuy những blockchain nền móng (như Ethereum) đã được thử nghiệm và chứng minh, nhưng chưa chắc giao thức và nền tảng DeFi được xây dựng trên Ethereum cũng thế. Có khá nhiều rủi ro về lỗi, lỗ hổng bảo mật và hack trong không gian DeFi. Chúng tôi đã từng chứng kiến qua ​​một số vụ hack và lợi dụng mạng lưới nổi tiếng trong không gian, và khi hệ sinh thái ngày càng được phát triển, chúng ta sẽ còn thấy nhiều vụ việc này xảy ra nữa.

Ưu và nhược điểm của DeFi Lending | Nguồn: images.viblo.asia

Một điểm chí mạng của các nền tảng DeFi lending là chúng phải chịu sự biến động tương tự như thị trường tiền số. Nghĩa là nếu giá trị tài sản bạn đang cho vay giảm, thì giá trị khoản vay của bạn cũng vậy. Điều này có thể tạo ra một tình huống rất căng thẳng cho những người đi vay, vì họ có thể được yêu cầu trả khoản vay của mình bằng nhiều tiền pháp định hơn số tiền mà họ đã vay lúc đầu.

Cuối cùng, các nền tảng DeFi lending cũng còn nhiều chỗ bấp bênh như lĩnh vực tiền số. Điều này có nghĩa là vẫn xuất hiện một số rủi ro như: nền tảng cho vay của bạn bị đóng cửa, tài sản của bạn bị chính quyền thu giữ... Mặc dù phần thưởng tiềm năng của nền tảng này là đáng kể, nhưng không nên bỏ qua những rủi ro tiềm ẩn của nó. Đảm bảo tự mình nghiên cứu và chỉ cho vay trên các nền tảng mà bạn tin tưởng.